Wat is werkkapitaal?
Werkkapitaal is het verschil tussen de vlottende activa en de vlottende passiva van een bedrijf. In eenvoudige termen betekent dit de hoeveelheid geld die een onderneming beschikbaar heeft om haar dagelijkse bedrijfsactiviteiten te financieren. Het omvat bijvoorbeeld voorraden, debiteuren en liquide middelen aan de activazijde en kortlopende schulden zoals crediteuren aan de passivazijde.
Waarom is werkkapitaal belangrijk voor ondernemers?
Werkkapitaal is een kritieke indicator voor de financiële gezondheid van een onderneming. Het beïnvloedt direct de mogelijkheid van een bedrijf om aan zijn kortetermijnverplichtingen te voldoen en om soepel te blijven draaien. Zonder voldoende werkkapitaal kunnen bedrijven moeite hebben om hun leveranciers op tijd te betalen, lonen uit te keren of te investeren in noodzakelijke groei.
Liquiditeit in balans houden
Een goed beheerd werkkapitaal zorgt voor een optimale liquiditeit. Dat wil zeggen dat het bedrijf genoeg middelen heeft om operationele kosten te dekken, zonder dat er continu extra financiering nodig is. Ondernemers kunnen op deze manier betere strategische keuzes maken en onverwachte financiële tegenvallers opvangen.
Relatie met winstgevendheid
Hoewel werkkapitaal niet direct gelijkstaat aan winst, speelt het een belangrijke rol bij het bereiken van winstgevendheid. Bedrijven met een efficiënt werkkapitaalbeheer hoeven minder te lenen, wat de rentelasten verlaagt en de nettowinst verhoogt. Daarnaast kunnen bedrijven met voldoende werkkapitaal sneller inspelen op marktkansen zoals het inkopen van extra voorraad of het aannemen van grote opdrachten.
Hoe bereken je het werkkapitaal?
De formule voor het berekenen van werkkapitaal is:
Werkkapitaal = Vlottende activa - Vlottende passiva
Vlottende activa zijn middelen die binnen een jaar in geld omgezet kunnen worden, zoals kasgeld, banktegoeden, debiteuren en voorraad. Vlottende passiva zijn kortlopende verplichtingen zoals openstaande facturen bij leveranciers en andere schulden die binnen een jaar moeten worden betaald.
Positief versus negatief werkkapitaal
Een positief werkkapitaal betekent dat een bedrijf meer liquide middelen beschikbaar heeft dan directe verplichtingen. Dit wordt over het algemeen als gezond beschouwd. Een negatief werkkapitaal kan duiden op financiële problemen en vraagt om snel ingrijpen door de ondernemer.
Tips om werkkapitaal te verbeteren
Om het werkkapitaal te optimaliseren kunnen ondernemers hun debiteurenbeheer verbeteren door klanten sneller te laten betalen. Daarnaast helpt het als zij hun voorraadniveaus efficiënt beheren zodat er minder kapitaal vastzit. Ook het heronderhandelen van betalingstermijnen met leveranciers draagt bij aan een gezondere cashflow en dus aan beter werkkapitaalbeheer.
Invloed van groei op het werkkapitaal
Groeien in omzet betekent vaak ook een stijging van het werkkapitaalverbruik. Bedrijven moeten bijvoorbeeld meer voorraad inkopen of uitgestelde betalingen accepteren. Het is dus belangrijk om bij groei ook het werkkapitaal goed in de gaten te houden, zodat deze toename niet leidt tot betalingsproblemen.
