Wat is werkkapitaal?
Werkkapitaal is het verschil tussen de vlottende activa en de vlottende passiva van een onderneming. Simpel gezegd: het is het bedrag dat een bedrijf beschikbaar heeft om aan zijn dagelijkse financiële verplichtingen te voldoen. Denk hierbij aan het betalen van leveranciers, salarissen en andere lopende kosten. Het geeft aan in hoeverre een onderneming in staat is om haar kortlopende verplichtingen te dekken met haar kortlopende bezittingen.
Hoe bereken je het werkkapitaal?
De formule voor het berekenen van werkkapitaal is eenvoudig:
Vlottende activa
Dit zijn bezittingen die binnen één jaar te gelde kunnen worden gemaakt, zoals voorraden, debiteuren (openstaande facturen) en liquide middelen.
Vlottende passiva
Dit zijn verplichtingen die binnen één jaar moeten worden betaald, zoals crediteuren (openstaande rekeningen van leveranciers), belastingen en kortlopende leningen.
De formule is dus: Werkkapitaal = Vlottende activa - Vlottende passiva.
Waarom is werkkapitaal belangrijk?
Een positief werkkapitaal betekent dat je onderneming in staat is haar kortetermijnverplichtingen na te komen. Dit geeft vertrouwen aan stakeholders en zorgt voor financiële stabiliteit. Wanneer het werkkapitaal structureel negatief is, kan dit duiden op liquiditeitsproblemen, wat mogelijk leidt tot betalingsachterstanden of zelfs faillissement.
Invloed op de groei van je bedrijf
Een gezond werkkapitaal stelt een onderneming in staat om te investeren in groei, zoals extra voorraad aankopen, personeel aannemen of uitbreiden naar nieuwe markten. Als het werkkapitaal beperkt is, kan dit groeikansen vertragen of zelfs onmogelijk maken.
Hoe kun je werkkapitaal verbeteren?
Het verbeteren van je werkkapitaal begint vaak met betere cashflowplanning. Door sneller facturen te innen en betalingstermijnen met leveranciers te optimaliseren, houd je meer geld in het bedrijf. Ook het verlagen van overmatige voorraden kan bijdragen aan een gezondere financiële positie.
Voorbeeld uit de praktijk
Een MKB-bedrijf in de retailsector had moeite om haar leveranciers op tijd te betalen. Door de betalingstermijnen van klanten te verkorten van 60 naar 30 dagen, kreeg het bedrijf sneller toegang tot liquiditeit. Daarnaast werden voorraden gereduceerd door een betere afstemming op de vraag. Hierdoor nam het werkkapitaal toe en kon het bedrijf zonder externe financiering doorgroeien.
Let op bij snelle groei
Snelle groei kan paradoxaal genoeg zorgen voor een tekort aan werkkapitaal. Meer verkopen betekent vaak een grotere behoefte aan voorraad en hogere uitgaven, terwijl het geld van klanten vaak later binnenkomt. Goed management van werkkapitaal is dus essentieel, zelfs – of juist – tijdens groeifases.
Blijf je werkkapitaal monitoren
Het geregeld analyseren van je werkkapitaal is een simpele maar effectieve manier om grip te houden op je onderneming. Financiële kengetallen zoals de current ratio kunnen hierbij nuttig zijn. Door proactief te sturen op kasstromen en lopende verplichtingen, verklein je de kans op financiële verrassingen.
