Wat is werkkapitaal precies?
Werkkapitaal is een belangrijk financieel begrip binnen het bedrijfsleven. Het geeft aan hoeveel financiële middelen een onderneming beschikbaar heeft om de dagelijkse bedrijfsvoering te kunnen bekostigen. Concreet gaat het om het verschil tussen de vlottende activa – zoals voorraden, debiteuren en liquide middelen – en de vlottende passiva, waaronder te betalen rekeningen en kortlopende schulden vallen.
Een positief werkkapitaal wijst erop dat een onderneming in staat is om op korte termijn aan haar verplichtingen te voldoen. Bij een negatief werkkapitaal ontstaan er vaak liquiditeitsproblemen, waardoor een bedrijf haar dagelijkse kosten mogelijk niet meer kan dragen.
Waaruit bestaat het werkkapitaal?
Vlottende activa
Dit zijn bezittingen die op korte termijn in geld kunnen worden omgezet. Voorbeelden zijn de kaspositie, banktegoeden, vorderingen op klanten (debiteuren) en de voorraden. Deze middelen zijn essentieel voor de dagelijkse bedrijfsactiviteiten.
Vlottende passiva
De vlottende passiva zijn verplichtingen die binnen een jaar moeten worden betaald. Denk hierbij aan openstaande facturen van leveranciers, belastingverplichtingen en kortlopende leningen. Deze schulden drukken op de liquiditeit en moeten door de vlottende activa worden gedekt.
Hoe bereken je het werkkapitaal?
De formule voor het berekenen van het werkkapitaal is relatief eenvoudig:
Werkkapitaal = Vlottende activa - Vlottende passiva
Stel dat een onderneming €100.000 aan vlottende activa heeft en €60.000 aan vlottende passiva, dan bedraagt het werkkapitaal €40.000. Dit betekent dat het bedrijf over voldoende middelen beschikt om op korte termijn aan haar verplichtingen te voldoen en daarnaast ruimte heeft voor investeringen of om financiële tegenvallers op te vangen.
Waarom is werkkapitaal belangrijk voor ondernemers?
Werkkapitaal is een maatstaf voor de financiële gezondheid van een onderneming. Ondernemers met een goed inzicht in hun werkkapitaal kunnen betere beslissingen nemen over investeringen, voorraadbeheer, personeelskosten en het aangaan van financiële verplichtingen. Het is ook een belangrijk kengetal voor banken en investeerders, deoarece het inzicht geeft in de korte termijn liquiditeit en bedrijfscontinuïteit.
Bovendien kan actief werkkapitaalbeheer bijdragen aan rendementsverbetering. Door goed voorraadbeheer, scherp debiteurenbeheer en het optimaliseren van betalingstermijnen met leveranciers kan er ruimte ontstaan voor nieuwe groeimogelijkheden.
Hoe verbeter je jouw werkkapitaal?
Sneller innen van facturen
Een veelvoorkomend probleem is dat klanten te laat betalen. Door efficiënter debiteurenbeheer kun je het geld sneller op je rekening krijgen en zo je werkkapitaal verbeteren.
Voorraadbeheer optimaliseren
Te veel voorraad kost geld. Door je voorraadniveaus goed af te stemmen op de vraag, voorkom je onnodige kosten en houd je meer liquide middelen beschikbaar.
Onderhandelen met leveranciers
Probeer langere betalingstermijnen af te spreken met leveranciers. Zo houd je geld langer binnen het bedrijf en verbeter je je kaspositie.
